Avantgarde Multifatores FIA: Cinco Anos de História
O Avantgarde Multifatores FIA completou 5 anos de existência neste mês de agosto, um marco que nos permite refletir sobre a trajetória e a consistência do fundo ao longo do tempo. Nesta carta mensal, adotaremos uma abordagem analítica baseada em janelas móveis, uma técnica que nos permite avaliar a performance do fundo de maneira contínua e comparativa em relação ao benchmark, o IBX.
A análise com janelas móveis nos oferece uma visão detalhada da consistência dos retornos ao longo de diferentes períodos, movendo-se dia a dia e revelando como o fundo se comportou em distintos cenários de mercado. Esse método nos ajuda a medir a robustez da nossa estratégia de investimento, destacando os períodos de maior resiliência e estabilidade.
Analisando os retornos em janelas móveis de 1 dia, utilizando todos os dados históricos disponíveis, nosso fundo superou o IBX em 52,07% das vezes. Esse resultado sugere que, mesmo em um horizonte de curto prazo, nosso fundo tende a superar o índice em mais da metade do tempo.
Os resultados apresentados na tabela a seguir demonstram a consistência e eficácia do nosso FIA em superar o benchmark IBX ao longo de diferentes horizontes temporais. Observamos uma clara tendência de aumento na frequência com que o fundo registra retornos superiores ao IBX à medida que estendemos a duração das janelas móveis.
Já na Tabela 2, apresentada abaixo, é mostrada a probabilidade de um investidor obter um retorno positivo ao investir no FIA e no IBX, conforme as janelas móveis. Os resultados demonstram a robustez do FIA em proporcionar ganhos aos seus investidores.
Por fim, consideramos o pior e o melhor cenário em janelas de 1 ano. A escolha desse período para a análise é especialmente relevante, pois permite avaliar o desempenho de maneira mais estável e menos suscetível a flutuações de curto prazo.
Ao analisar os retornos máximos e mínimos, observamos que o FIA demonstra um desempenho superior em relação ao IBX. O retorno máximo do FIA atingiu 84,93%, enquanto o IBX alcançou 80,9%. Além disso, o FIA apresentou uma menor perda máxima, com um valor mínimo de -22,98%, comparado ao mínimo de -26,16% do IBX.
Esses números indicam que o FIA não só oferece um maior potencial de ganho, mas também uma menor exposição a perdas extremas em períodos de 1 ano.
Equipe Avantgarde Asset Management
