Neste mês de fevereiro, nosso fundo de ações Avantgarde Multifatores FIA alcançou sua maior cota, mesmo diante de um cenário em que o índice de referência permanece abaixo do seu pico histórico (ATH – All Time High). Esta conquista reafirma nosso compromisso em oferecer resultados excepcionais aos nossos clientes.
A fim de comprovar nosso comprometimento em gerir recursos, realizamos um estudo comparativo entre fundos de investimento em ações, considerando apenas fundos da classe Ações Livre, pois é a categoria que o Avantgarde Multifatores FIA pertence. As classes de fundos podem ser vistas no site da ANBIMA.
A partir de dados da CVM, foram selecionados fundos que tenham pelo menos 15 cotistas em todo o período analisado, iniciando da data da criação do nosso FIA, ou seja, de 05/08/2019 até 28/02/2024.
Do total de 353 fundos analisados, o nosso destacou-se ao figurar entre os 10% com maior rentabilidade e os 20% com menor volatilidade. Esses resultados confirmam que nossa estratégia de factor investing não apenas proporciona retornos elevados, mas também garante níveis de risco significativamente reduzidos, que permitiu que o fundo apresentasse sua maior cota histórica.
Também é relevante observar que os retornos do Avantgarde Multifatores FIA apresentaram correlação moderada com os demais fundos analisados. O coeficiente de correlação mais alto encontrado foi de 0,67, indicando que há diferenças relevantes entre as estratégias adotadas. Entre os demais pares de fundos, observamos coeficientes superiores a 0,85 em diversos casos, sinalizando uma maior similaridade nas políticas de investimento.
O gráfico acima mede a correlação entre os excessos de retorno do nosso fundo e os 10 fundos da classe selecionada com maior patrimônio líquido, ou seja, aqueles com maiores ativos sob gestão na data de 28/02/2024.
A análise da matriz de correlações nos permite concluir que nosso fundo tem características únicas em relação aos principais competidores. Ao encontrarmos coeficientes moderados na comparação com outros fundos, evidencia-se que a estratégia de fatores utilizada pela nossa gestão é distinta e busca aproveitar oportunidades diferenciadas no mercado. Isso sinaliza um potencial de diversificação relevante na construção de carteiras, beneficiando o investidor com uma alternativa complementar às estratégias tradicionais. Seguiremos atentos em manter essa singularidade, monitorando continuamente nossa exposição aos fatores de risco e retorno mais significativos.
